作者：Chris Burniske，Placeholder合伙人
編譯：Yuliya，PANews
如果你是加密貨幣圈內(nèi)人，最近可能經(jīng)常收到朋友詢問投資建議。在當(dāng)前比特幣價格接近10萬美元的市場環(huán)境下，為新手投資者提供指導(dǎo)確實充滿挑戰(zhàn)。以下是作者十多年來觀察市場得出的一些經(jīng)驗分享。
基本原則
個人責(zé)任意識
明確告知每個投資決策都是投資者自己的責(zé)任。即使你經(jīng)驗豐富，也不意味著判斷永遠(yuǎn)正確。市場沒有絕對的確定性，聲稱"絕對確定"的人往往在撒謊。
市場周期認(rèn)知
嘗試告知你的朋友目前幣圈正處于哪個階段，對于作者來說。目前處于牛市第二年（從2022年11/12月觸底開始）。比特幣已上漲超6倍，以太坊超4倍，SOL超30倍。這個階段有一個殘酷的現(xiàn)實：加密資產(chǎn)價格上漲會吸引更多關(guān)注，這些關(guān)注又會轉(zhuǎn)化為買入需求。然而，越是在"關(guān)注度周期"的后期，入場時機(jī)往往越不理想。
投資策略建議
資產(chǎn)配置
對于新手投資者，保持投資組合的簡單是明智之選。新手建議配置比例如下：
比特幣(BTC) 50%
以太坊(ETH) 25%
Solana(SOL) 25%
即便在入場時機(jī)選擇上可能有偏差，至少持有的是優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。如果對其他代幣感興趣，建議將其控制在總倉位的10%以內(nèi)，以此來限制風(fēng)險。
獲利策略
獲利管理同樣重要。當(dāng)投資翻倍時（2倍），建議取出一半收益，保留原始投資成本部分繼續(xù)持有。當(dāng)達(dá)到3倍時，可以全部退出，或?qū)崿F(xiàn)2倍收益后保留成本部分繼續(xù)持有。
值得注意的是，如果遇到比特幣堅定持有者，他們可能永遠(yuǎn)不想賣出，這也無可厚非，只是需要做好承受深度回調(diào)的心理準(zhǔn)備。
風(fēng)險管理與稅務(wù)考慮
在加密貨幣投資中，每次交易都是應(yīng)稅事件，包括幣幣交易。建議在獲得可觀收益后，將資金轉(zhuǎn)入傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的高收益賬戶存放12-18個月。首先要處理好稅務(wù)問題，然后才考慮重新入場，最好是在市場恐慌或者普遍失去興趣的時候。
市場周期方面，雖然ETF的推出和可能的主權(quán)購買可能會減緩未來熊市的深度，但"超級周期"的說法往往是市場的集體幻覺。2025年第四季度可能迎來周期頂部，任何快速實現(xiàn)100倍增長的資產(chǎn)，在結(jié)構(gòu)上都傾向于經(jīng)歷80-90%的回調(diào)，這是由于太多投資者手持巨額利潤。
投資心態(tài)與認(rèn)知
新手投資者往往更關(guān)注絕對價格而非漲幅倍數(shù)。比如Solana從8美元漲到240美元，增加了232美元，實際上是30倍的漲幅；而從240美元到1000美元，雖然增加了760美元，但實際只有4倍的漲幅。理解這一點對于形成正確的投資認(rèn)知至關(guān)重要。
在牛市中保持清醒比在熊市中保持勇氣更具挑戰(zhàn)性。獲利后追高往往是非常危險的行為，因為如果市場突然崩塌，投資者可能面臨已實現(xiàn)收益的稅務(wù)支出超過剩余資產(chǎn)價值的困境。
當(dāng)前市場可能會延續(xù)到2025年第四季度見頂，也可能打破四年周期規(guī)律。雖然從目前價格開始可能無法獲得瘋狂的收益倍數(shù)，但通過合理的策略規(guī)劃和風(fēng)險控制，依然可以參與市場。關(guān)鍵是要保持清醒，控制風(fēng)險，合理管理預(yù)期。
以上就是Placeholder合伙人：當(dāng)前環(huán)境下給新手投資者的建議的詳細(xì)內(nèi)容
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