10月25日，美國政府關聯(lián)地址疑似意外遭到攻擊，約2000萬美元的USDC、USDT、aUSDC和ETH被轉移至攻擊者的地址。此事件再一次引發(fā)人們對比特幣及其他加密資產存儲安全性的廣泛關注。
與此同時，比特幣持有資產最多的上市公司MicroStrategy的CEO Michael Saylor關于“機構托管”比特幣的言論也引發(fā)了廣泛爭議。許多比特幣社區(qū)的用戶認為，“機構托管”違背了加密貨幣自托管的核心精神。加密資產托管有哪些具體的方式？這一新興的托管市場也正吸引著傳統(tǒng)金融機構的關注。
美國政府地址遭攻擊，Saylor“機構托管”言論惹爭議
10月25日，Arkham Intelligence發(fā)推文稱，美國政府關聯(lián)地址疑似遭到攻擊，約2000萬美元的USDC、USDT、aUSDC和ETH從地址0xc9E……C34c轉移至攻擊者地址0x348……0A9f。這一美國政府關聯(lián)地址0xc9E曾接收過與Bitfinex交易所黑客事件有關的美國政府扣押資產。現(xiàn)在，這些資金被轉移到了錢包地址0x348，并開始轉換為ETH。
而這個黑客或許是個新手玩家，兌換后的ETH被發(fā)至中心化交易所 Binance 和兩個新地址。黑客把被盜資金打入中心化交易所無異于自投羅網。不出所料，10月25日晚，黑客疑似已經開始向美國政府返還資金，其錢包已向政府地址發(fā)送1319萬枚aUSDC和2408枚ETH（價值約610萬美元）。目前，黑客的攻擊方式仍不清楚，但這一事件引發(fā)了對巨鯨比特幣及其他加密資產存儲安全性的思考。
近兩日的另一場風波也與這個話題相關。MicroStrategy創(chuàng)始人 Michael Saylor在接受媒體的采訪時稱，建議通過“大而不倒”的金融機構來托管比特幣，例如BlackRock和富達這樣的受監(jiān)管實體持有比特幣，因為他認為這將是一個更安全的選擇，波動性和損失風險更小。針對對中央化和政府控制加劇的擔憂，Saylor表示，這些觀點主要來自“偏執(zhí)的加密無政府主義者”，并稱這種恐懼是夸大的。
一言既出，遭到比特幣社區(qū)的強烈反對。
MicroStrategy的CEO Michael Saylor
Saylor的評論立刻引發(fā)了加密社區(qū)中幾位知名人物的反對，包括以太坊的聯(lián)合創(chuàng)始人Vitalik Buterin。“我很高興地說，我認為Michael Saylor的評論簡直瘋了，”Buterin在X上評論道。“他似乎明確主張通過監(jiān)管捕獲來保護加密貨幣。這樣的策略失敗的先例有很多，而對我來說，這并不是加密貨幣的本質。”
Casa的聯(lián)合創(chuàng)始人兼首席技術官Jameson Lopp也表示，比特幣的自托管不僅僅是做一個偏執(zhí)的隱士。讓人們信任第三方托管會帶來許多長期的負面影響。首先，將幣集中在少數(shù)人手中會增加系統(tǒng)性損失和沒收的風險。其次，比特幣持有者在參與節(jié)點運行或交易分叉等治理活動時會被剝奪權利。此外，因為機構不關心更先進的加密功能，去中心化的辯論會變得更保守。最后，無許可的擴展(Permissionless scaling)被降優(yōu)先級，因為我們可以通過受信任的第三方IOU（欠條）進行擴展。
另一位比特幣社區(qū)的知名人士Max Keiser對Saylor言論的反應似乎更加具有諷刺性。他在X上寫道：“最近攻擊自我保管的評論顯示出一種倒退的傾向，偏向于那些比特幣‘修復’的傳統(tǒng)集中銀行騙子。”
Michael Saylor不得不安撫社區(qū)解釋稱，“我支持有意愿和能力的人進行自我托管，支持所有人都有自我托管的權利，支持全球個人和機構自由選擇托管和托管人的形式。比特幣受益于所有類型實體的各種投資形式，應該歡迎每一個人。”
為什么自托管很重要，托管機構如何托管加密資產？
比特幣的崛起與其去中心化的特性密切相關。如果權力開始變得過于集中，那么只要少數(shù)人合謀就可以使自身獲利并給網絡安全帶來巨大風險。通過持有自己的私鑰，比特幣用戶可以完全掌握自己資產的可訪問性。
盡管如此，Michael Saylor的擔憂也不無道理，畢竟一旦失去助記詞和私鑰，或出現(xiàn)操作錯誤和黑客攻擊，資產便不可恢復。像微策略和美國政府地址這樣的巨鯨，一旦遭受黑客攻擊，會為加密資產帶來巨大的負面影響。
一些托管機構也是在這樣的安全或監(jiān)管需求下，提供存儲資產的服務，并通過高級加密技術和硬件安全措施支持數(shù)字交易。通常加密托管機構應通過一些安全技術（如多簽名錢包和離線冷存儲）來防范風險。一些質押（PoS）幣的托管服務還會向用戶提供質押獎勵。
隨著比特幣ETF在2024年初獲得SEC批準，有更多的機構資本涌入加密貨幣市場。這一趨勢使得強大的托管解決方案變得至關重要。今年來Robinhood Markets和Galois Capital近期與美國監(jiān)管機構就托管相關的失誤達成和解，這突顯了合格托管對機構投資者的重要性。
機構可用的托管解決方案主要有三種：自托管，即機構機構自己掌管私鑰管理加密貨幣資產并對資產安全負責；協(xié)管，即機構與獲得許可的第三方服務商共享部分管理權；中心化托管，即機構完全依賴服務商以多層安全保護來存儲資產。最佳方法取決于機構的優(yōu)先級、能力和風險承受能力。
目前，市場中的托管服務主要提供商有Coinbase Custody、BitGo、Gemini Custody 、Anchorage、Hex Trust、Cobo Custody、Bakkt、Bitcoin Suisse等等，這些大都是加密原生的托管公司。這些公司從零開始構建其服務，以滿足數(shù)字資產存儲和安全的特定需求。
以神魚領導的Cobo為例，該公司提供的產品包括全托管錢包，使用由包括 HSM 和 Intel SGX 在內的銀行級硬件提供保護的三層（熱、溫、冷）存儲架構保護資產安全。此外還提供MPC（多方計算）錢包，私鑰分片可確保未經授權的任何一方均無法單方面移動用戶的資產。
價值約3億美元的托管服務市場
當前市值約為2萬億美元的加密貨幣市場催生了加密托管服務的需求。據(jù)彭博社報道，該市場目前價值約3億美元，年增長率估計為30%。這引起了傳統(tǒng)金融機構的關注。
然而，保護數(shù)字資產的成本較高。Solana托管工具Marinade的首席商務官Hadley Stern表示，加密托管費用可能是保護傳統(tǒng)資產（如股票和債券）的十倍，反映了這一領域面臨的獨特挑戰(zhàn)。
托管費通常按照托管資產價值的百分比，按年度收取的費用，通常低于1%，例如，Gemini Custody的費用為0.4%或每月每項資產30美元，以較高者為準。此外還有開戶費和取款費，后者是每次從托管賬戶提取加密貨幣時收取的費用。
盡管成本高昂，BNY Mellon、State Street和花旗集團等主要參與者仍對進入加密托管領域表現(xiàn)出了濃厚興趣。但他們的全面進入面臨一個重大障礙：監(jiān)管不確定性。
總的來說，隨著加密資產托管市場的發(fā)展與爭議，安全性與去中心化的平衡顯得愈加重要。無論是選擇機構托管還是自托管，投資者都需仔細評估各自的風險。只有在安全性、透明度與用戶控制之間找到平衡，才能確保數(shù)字資產發(fā)展的安全和高效。
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